השקעה בטוחה עם תשואה גבוהה – איך, איפה, כמה ולמה?
ישראלים רבים, בדרך כלל כאלה שעושים את צעדיהם הראשונים בענף ההשקעות, חוששים מסיכונים ומחפשים אחר השקעה בטוחה עם תשואה גבוהה, ודרכים להשקיע סכומי כסף מבלי לסכן את העתיד הכלכלי שלהם.
בשורות הבאות ננסה להבין אילו אפיקי השקעה בסיכון נמוך זמינים כיום ומה חייבים לבדוק לפני שמשקיעים את הכסף שלכם על מנת להקטין את הסיכון למינימום האפשרי. בואו נתחיל.
השקעה בטוחה עם תשואה גבוהה – האם זה באמת אפשרי – מדריך
תוכן עניינים:
השקעות בטוחות – האם באמת קיימת השקעה ללא סיכון?
בחיפוש אחר השקעות בטוחות ללא סיכונים או בסיכון נמוך, חשוב להכיר את אפיקי ההשקעה המובילים כיום ואת המאפיינים של כל אחד מהם:
✔️ חיסכון בבנק – הדרך המסורתית והשמרנית לטיפול בחסכונות ובהון עצמי, היא הפקדתו בתכניות חיסכון ארוכות טווח בבנק. לאלו שמחפשים אחר דרכים להשקיע כסף בצורה בטוחה ככל שניתן, הבנק יספק תכניות חיסכון סולידיות, נטולות סיכון לחלוטין, והתשואה המובטחת בגין ההשקעה תהיה שקופה וידועה ותיקבע בהסכם בין הלקוח לבנק באמצעות קביעת סכום ריבית שישולם ללקוח במהלך תקופת החיסכון. יש מי שרואה בהותרת הכסף בבנק השקעה עם סיכון נמוך, שכן סכום הקרן אינו עומד בסיכון כלל, והשינויים שיכולים להתרחש הם בהצמדת הריבית לריבית בנק ישראל, לריבית הפריים או למדד – מדדי שוק שעשויים להיות תנודתיים. יועצי השקעות ומומחים פיננסיים ימליצו בחום להימנע מאפיק זה, משום שלמרות הריבית במשק שעלתה משמעותית, שינויי אינפלציה ומדדים יביאו כמעט בוודאות למצב בו סכום הכסף שהופקד יגדל רק במעט, בטח בהשוואה להשקעות חלופיות. השקעה בפיקדון בנקאי אמנם נחשבת להשקעה עם מעט מאד סיכון, אך גם פוטנציאל התשואה בהשקעה שכזו נמוך יחסית. ניתן לומר שאפיק זה למעשה שייך לעבר וכיום מרבית המשקיעים מבינים זאת.
✔️ השקעה בנדל"ן – שוק הנדל"ן היה ונשאר מקום מועדף להשקעות בטוחות יחסית עם תשואות גבוהות, כאשר רק בשנת 2021 לבדה נרשמה עלייה של 13% במחירי הנדל"ן בישראל, ומומחי נדל"ן ופיננסיים צופים כי למרות ניסיונות הממשלה לבלימת המחירים, העלייה צפויה להימשך גם בשנים הקרובות. בשונה מאפיקי השקעה אחרים, השקעות בטוחות בנדל"ן מתאפשרות הן בזכות העמדת נכס ורישומו בטאבו לטובת המשקיע, והן בזכות האפשרות להשכרת נכסים, מה שמאפשר עשיית תשואה מניבה גם בשלב אחזקת הנכס ולא רק בעת המימוש שלו. השקעה בנדל"ן נחשבת השקעה בטוחה לטווח ארוך, אולם מצריכה תכנון מוקדם, הון עצמי משמעותי ו/או התחייבות למימון לצורך גיוס הון, והיכרות עם אזורי ביקוש, פוטנציאל, חוקי מיסוי נדל"ן ופרמטרים נוספים.
✔️ השקעה בשוק ההון באמצעות תיק השקעות אישי – שוק ההון מוליד מגוון רחב של אפשרויות השקעה, סולידיות יותר או פחות, ומתאים הן למי שמבקש לבחור באפיקי השקעה בטוחים יותר, והן למשקיעים בעלי יכולת ורצון ליטול סיכונים פיננסיים במטרה להגדיל את התשואות הפוטנציאליות. הפרדוקס הוא שככל שאפיק השקעה בטוח יותר לרוב התשואה עליו תהיה נמוכה יותר, ויחד עם זאת גבוהה לעיתים מאפיקי השקעה אחרים, ובעלת יתרונות רבים נוספים, ביניהם נזילות הכסף, האפשרות לניהול שינויים בכל עת, כמו גם האפשרות לפיצול ולפיזור כספי ההשקעה.
איך מאתרים השקעה בטוחה?
חשוב להבין כי עולם ההשקעות והפיננסיים אינו מספק מוצרי מדף ולכל סוג של השקעה ישנם יתרונות וחסרונות, כמו גם משתנים הגורמים להתנהגות שונה של ההשקעה על פני זמן.
שוק הנדל"ן אמנם מספק השקעות בטוחות בעיקרו, אולם יש לזכור כי מדובר בנתונים המציגים ממוצע ארצי, ולצד עסקאות שהולידו תשואות של עשרות ומאות אחוזים, ניתן יהיה גם למצוא השקעות נדל"ן בהן ערך הנכס ירד, העלויות הנלוות ועלויות המיסוי נגסו באופן משמעותי מערך העסקה וגרמו לה לחצות את הקו שבין רווח להפסד, או רכישת נכסים שדרשו השקעה ראשונית גבוהה ונותרו ללא שוכרים חודשים ארוכים.
אין זה אומר שהשקעה בנדל"ן היא מסוכנת או לא בטוחה, אולם הנתונים הללו נועדו ללמד כי גם באפיקים בטוחים יחסית קיים סיכון, ונדרשת עבדה מקדימה, ידע והיכרות עם הענף, וגם לא מעט מזל.
בחיפוש אחר השקעה בטוחה עם תשואה גבוהה בשנת 2024 יש לתת מענה על מספר שאלות ומשתנים ולבחון מספר פרמטרים:
– מהו סכום ההשקעה הקיים? השקעות בסכומים נמוכים של עד 50 אלף ₪ למשל כדאי להפנות לשוק ההון, המאפשר כניסה גם בסכומים של עשרות אלפי שקלים, בזכות מגוון מוצרי השקעות, בשונה משוק הנדל"ן שלרוב יחייב סכומי השקעה גבוהים יותר.
– תקופת ההשקעה – כאשר מדובר בחיפוש השקעה בטוחה לטווח הקצר, יש 2 אופציות מרכזיות שכדאי לבחון: שוק ההון ונדל"ן. בשוק ההון ניתן לנהל תיקי השקעות תוך שמירה על כסף נזיל ואפשרויות משיכה של כל הכסף או חלקו בכל שלב. בשוק הנדל"ן אפשר לבחון השקעה לטווח קצר במודל של "פליפ" בו המשקיע קונה נכס במחיר נמוך יחסית ומוכר אותו תוך זמן לא רב בסכום גבוה יותר.
כאשר מדובר על השקעת סכומי כסף משמעותיים לטווח הארוך כדאי לשקול השקעה בנדל"ן, שכאמור מביאה עמה יתרונות רבים ונחשבת להשקעה בטוחה במיוחד ובעלת פוטנציאל רווח הן משכירות והן מעליית ערך הנכס.
– ידע ויכולת אישית – יש מי ששולט במידע הרב, מכיר את תנודות הריבית בשוק, מתעדכן דרך קבע בשינויים בבורסה ויודע להסביר כיצד משפיע קו הרכבת שנסלל בבית שאן, על עלויות הדיור ואזורי הביקוש בצפון. לעומת זאת יש את מי שאינם מעורים ומתקשים לכוון במקצועיות לאפיקי ההשקעה הרצויים ועבורם נדרש מנהל תיק השקעות מקצועי שינהל את אסטרטגיית ההשקעות בהתאם לצרכיהם.
אפשרות למיזוג אפיקי השקעה
משקיעים בתחילת דרכם אשר מבקשים ללמוד מהי השקעה בטוחה יקבלו המלצות ודחיפה של ממש לכיוון השקעות נדל"ן, הנשענות על עיקרון הביקוש וההיצע שמבטיח שגם ברמה המקומית וגם ברמה העולמית, עלויות הנדל"ן יוסיפו לעלות, כאשר היצע הקרקעות הולך ומצטמצם.
יחד עם זאת, גם שוק ההון אינו שוקט על שמריו, ומציע יתרונות רבים למשקיעים, החל ממוצרי השקעה מגוונים (קופת גמל להשקעה, פוליסה פיננסית, קרן השתלמות ועוד), וכלה בתשואות גבוהות שאינן נופלות מאלו שמציע שוק הנדל"ן.
אחת האפשרויות כיום הוא מיזוג של אפיקי ההשקעה, באמצעות השקעת הכסף בשוק ההון, במניות של חברות נדל"ן.
איך זה עובד? השקעה ישירה בנדל"ן מתבצעת באמצעות רכישה של נכס נדל"ן, מה שלרוב ידרוש הקצאה של כל סכום ההשקעה ומימון נוסף- בנכס בודד. אפשרות נוספת לנצל את שוק הנדל"ן הרותח, היא השקעה במניות ובאגרות חוב של מספר חברות העוסקות בנדל"ן: חברות בנייה, חברות העוסקות ברכישה ובהפשרה של קרקעות וחברות יזמות בתחום הנדל"ן, תוך פיזור ההשקעה על פני מספר תחומי עיסוק ואזורי ביקוש גאוגרפיים שונים, מה שיבטיח ניצול אפקטיבי של פריחת שוק הנדל"ן ומיצוי של תשואה מניבה.
השקעה במניות של חברות נדל"ן מספקת מספר יתרונות בולטים:
* פיזור ההשקעה – במקום להשקיע בנכס אחד, ההשקעה תפוזר על פני מספר חברות המנהלות עשרות ומאות פרויקטים.
* ניהול מקצועי – המשקיע נהנה מרמה מקצועית גבוהה הן בזכות ההשקעה בחברות מקצועיות מובילות, והן בזכות ליווי של מנהל תיק השקעות בעל ידע פיננסי והיכרות עם השוק והסיכונים הקיימים בו.
* נזילות הכסף – אפשרויות למימוש ההשקעה בכל עת.
* סיכון נמוך – חברות הנדל"ן המנוהלות באופן מקצועי ובאמצעות שילוב בין הון לעמידות כלכלית, קשרים וניהול בירוקרטי, מוניטין ויתרונות נוספים, כמו גם פועלם בשוק הנדל"ן המבטיח והבטוח, מציגות נתוני יעילות והצלחה גבוהים במיוחד ופוטנציאל הרווחיות בהשקעות הללו גדול.
* אפשרות כניסה גם בסכומים נמוכים – מוצרי שוק ההון מגוונים וניתן לשלב בין מוצרים הדורשים השקעה התחלתית נמוכה דוגמת אגרות חוב, קרנות נאמנות, מוצרי סל ועוד.
* אפשרות השקעה בחברות נדל"ן בינלאומיות ובהשקעות נדל"ן בחו"ל, מה שמרחיב את אפשרויות ההשקעה ומאפשר ניצול פוטנציאל של פרויקטים במיקומים מבטיחים, ללא מגבלה גאוגרפית.
סוגי השקעות נוספים בסיכון גבוה יותר:
כאמור, ניתן להישען על היציבות והביטחון שמייצר נכס נדל"ן, ויחד עם זאת להנות מיתרונות הנזילות ואפשרות הכניסה לעולם ההשקעות בנדל"ן גם בסכומי כסף נמוכים באמצעות השקעה במניות של חברות נדל"ן. אפשרות נוספת היא איתור נכסי נדל"ן המאפשרים כניסה גם באמצעות הון עצמי קטן, ואפשרות למימוש העסקה בכל עת. בין האפשרויות:
רכישת נכס מסחרי מנוהל – חברות נדל"ן רבות עוסקות בהקמת מתחמי מסחר ומבני משרדים והייטק, תוך מכירת הנכסים ללקוחות משקיעים, בליווי שירותי הניהול של החברה: השכרת הנכס ומימושו. מדובר בעסקאות שערכן נמוך יותר מערך רכישת דירה להשקעה, בעיקר בשל גודל הנכס שלרוב יהיה קטן יותר, וכן יגיע עם הסכם שכירות מסחרי שלרוב שווה יותר. נכסים אלו יספקו תשואה מידית, וניתנים למימוש באמצעות מכירה חופשית או מכירה לחברה המנהלת בכל עת, מה שהופך את העסקה לנזילה. עוד על נדלן מסחרי להשקעה.
קבוצת רכישה – רכישת נכס נדל"ן להשקעה באמצעות קבוצת רכישה מתבצע באמצעות רכישה משותפת של קרקע על ידי קבוצת בת מספר רוכשים (לרוב כמספר הדירות המיועד), וניהול עצמי של הפרויקט, החל משכירת אדריכל לתכנון המבנה, מהנדס, קבלן ובעלי מקצוע. רכישה כזאת עשויה להפחית כ-30% מערך הנכס, ביחס לנכסים באיכות דומה באותה סביבת מגורים, ומתאימה למשקיעים המעוניינים להישאר מעורבים ולהשקיע זמן בפרויקט, במטרה להנות מן המיר הנמוך. נושא הסיכון בקבוצות הרכישה עולה לכותרות לא מעט בשנים האחרונות בעקבות נוכלים למיניהם שניצלו את המנגנון הנ"ל לביצוע הונאת משקיעים, ולכן היינו ממליצים לבחור בקבוצת רכישה רק אם מדובר בקבוצה שאתם מארגנים בעצמכם.
השקעה בקרקעות – השקעה בקרקעות היא השקעת נדל"ן עם פוטנציאל גדול, וזאת בשל פערי המחירים שעשויים לעמוד על מאות אחוזים, בין מחיר הקרקע בטרם הפשרתה למחירה לאחר תהליך ההפשרה. ניתן לרכוש קרקע חקלאית שאינה זמינה לבניה (לפני הפשרה) באזורי ביקוש בישראל, במחירים העומדים על כעשרה אחוזים ממחיר נכס בנוי. אפיק זה לא נחשב לאפיק בטוח במיוחד ויש בו לא מעט סיכונים. חשוב לבחור בקרקעות המצויות בתהליך הפשרה ו/או תחת אינטרסים ממשלתיים להפשרה, מה שיגביר את הסיכויים להתקדמות של התהליך. חשוב לזכור כי קרקע להשקעה בניגוד לנכס בנוי אינה מייצרת דמי שכירות, ומדובר בהשקעה ארוכת טווח. יחד עם זאת, מדובר בעסקה שניתן לבצע גם באמצעות הון עצמי נמוך, אפשרויות מימון נוחות, ויצירת בטוחה לשנים ארוכות קדימה. הסיכון הקיים הוא אי הפשרה של הנכס, סיכון ממנו ניתן להימנע בעזרת סקר שוק, כמו גם רכישת קרקעות בעלות תקן 22- תקן מוכר ומנוהל על ידי איגוד השמאים בישראל, המספק תמונת מצב שקופה, אמיתית ומפוקחת אודות סטאטוס הקרקע המיועדת וסיכויי ההפשרה שלה. עוד מידע כאן.
השתלבות בעסקאות מסוג מולטי פמילי – שיטת השקעה אמריקאית המאפשרת רכישה של בנייני מגורים להשכרה, על ידי מספר רוכשים, מה שמחד גיסא מוריד את העלות ומצמצם את הסיכונים, ומאידך גיסא מאפשר קבלת תשואה מידית באמצעות מספר רב של נכסים מושכרים בו זמנית, גם לאחר חלוקה בין השותפים. השקעה בנדל"ן תוך רכישת נכסי מולטי פמילי נחשבת למשחק במגרש של הגדולים, אולם מספקת ריבוי של בטחונות ופוטנציאל תשואה מבטיח, בתכנון נכון של אזור ההשקעה, בחירת הנכס וניהול שלו.
לסיכום, חשוב להתייחס לכל השקעה בשוק הנדל"ן בעיניים פתוחות, לזהות פוטנציאל וסיכונים, להגיע עם גמישות כלכלית מסוימת שתאפשר בחירה מושכלת של מועדי הכניסה ומועדי המכירה של הנכס, שכן מטבע הדברים עסקאות שנעשות תחת לחץ עשויות להביא לפשרה בתנאי המכירה ובעלות, ולפגוע בתשואה המיועדת למשקיע. השקעות בכל תחום דורשות נכונות ליטול סיכונים, והבנה כי כסף הוא מוצר אינו ככל המוצרים, שכן בהתנהלות נכונה יכולתו הבולטת יותר של כסף היא לייצר עוד כסף.
השקעות והזדמנויות נדל"ן:
