השקעה לטווח ארוך – מדריך למשקיע
לאחר עשרות שנים בהם חונך הציבור לחסוך את כספו בבנק, ניכר כי התפיסה משתנה, השקעות לטווח ארוך או קצר מהוות כיום אפיק רווח מרכזי בקרב משקיעים רבים, ולמעשה ההתלבטות כיום היא לא בין הבנק לאפיקים אחרים, כי אם בין אפיקי ההשקעות השונים, מידת התאמתם למשקיע והתשואה שהם יודעים לייצר.
מהי השקעה לטווח ארוך ומהם ההבדלים בינה לבין השקעות לטווח קצר? אילו יתרונות וחסרונות היא מביאה עמה ומהן האפשרויות העומדות בפניכם? כל התשובות במדריך הבא. בואו נצא לדרך…
תוכן עניינים:
תכנון השקעה – יתרונות ההשקעה לטווח ארוך לעומת טווח קצר
ההחלטה על אפיק השקעה של ההון העצמי, מצריכה לפני הכל תכנון של ההשקעה, בהתאם למספר משתנים, ביניהם: סכום הכסף, מטרת הכסף וייעודו, הצורך בנזילות של הכסף ו/או תלות בו לצורך עתידי, ניסיון וידע של המשקיע בעולם ההשקעות, מוכנות לסיכון וחתירה להיקף התשואה.
השקעות לטווח קצר מתאימות למשקיעים בעלי הון עצמי נמוך, משקיעים מנוסים, בעלי ידע ומיומנות, נכונות למעורבות גבוהה ולניהול ההשקעה.
השקעות אלו מתנהלות תוך זיהוי של הזדמנויות וסיכונים, וחתירה ליצירת תשואה באמצעות תגובה מהירה למשתנים בשוק. אפיקי ההשקעה לטווח הקצר הם ברובם בשוק ההון, המאפשר סף כניסה נמוך, ומגוון השקעות נזילות.
לעומת זאת, אפיקי השקעה לטווחים ארוכים מיועדים לכל סכום השקעה, מאפשרים למשקיעים שאינם תלויים בהון המושקע למטרות אחרות, להגדיל את פוטנציאל התשואה, מבלי להגדיל את רמת הסיכון, ונשענים על עיקרון הסבלנות המשתלמת.
בין היתרונות הבולטים בהשקעה לטווח ארוך:
✔️ מגוון אפיקי השקעה
✔️ השקעות שאינן מושפעות מתנודות שוק
✔️ אפשרויות להשקעות מניבות ויצירת הכנסה פסיבית לאורך חיי ההשקעה
✔️ השקעות מבוססות אסטרטגיה
✔️ מזעור היחס שבין סיכון לתשואה
✔️ פוטנציאל תשואה גבוה
סוגי השקעות לטווח ארוך
ההחלטה לנצל את פוטנציאל הרווח בהשקעה ארוכת טווח, מולידה את השאלה איפה כדאי להשקיע כסף בטווח הארוך.
לסוגיה זו מטבע הדברים לא קיימת תשובה חד משמעית, כאשר אפיקי השקעה שונים מספקים יתרונות וחסרונות, ומותאמים למשקיעים שונים.
חשוב להכיר את אפיקי ההשקעה לטווח ארוך ומאפייניהם, במטרה לקבל החלטה על המסלול המתאים ביותר להצמחת ההון האישי שלכם.
טבלת השוואה בין אפיקי השקעה לטווח ארוך שכדאי להכיר:
אפיק ההשקעה | יתרונות | חסרונות |
---|---|---|
השקעה באג"ח (שוק ההון) | השקעה בטוחה, ודאות גבוהה והיקף סיכון נמוך במיוחד | פוטנציאל תשואה נמוך, שחיקת הריבית בסביבת אינפלציה גבוהה |
השקעה במניות (שוק ההון) | מגוון אפשרויות השקעה, פוטנציאל תשואה גבוה | השקעה בסיכון גבוה, חשיפה לתנודתיות השוק |
דירה להשקעה בישראל (נדל"ן) | השקעה בטוחה יחסית, נכס פיזי, צפי לעליית ערך משמעותית על פני זמן | נדרשים סכום השקעה גבוה יחסית ומעורבות גבוהה של המשקיע |
קניית קרקע להשקעה (נדל"ן) | סף כניסה נמוך, פוטנציאל תשואה גבוה במיוחד, מעורבות נמוכה של המשקיע | תהליך ארוך יחסית, סיכון שהקרקע לא תופשר, מצגי שווא |
#1 השקעה בשוק ההון לטווח ארוך
שוק ההון מציע מרחב השקעות לטווח ארוך ביניהן:
◄ השקעה באג"ח
רכישת אגרות חוב ממשלתיות ואגרות חוב תאגידיות, באפיקים המגדירים מועד פירעון ארוך טווח.
השקעה כזאת היא למעשה הלוואה שמעניק המשקיע לגוף ציבורי או פרטי, בתמורה לריבית גבוהה ולתשואה שצפויה להיגזר בזכות עליית שווי אגרות החוב.
בשונה מהשקעה במניות, השקעה באגרות חוב היא השקעה חוזית בה הגוף הציבורי או התאגיד מתחייבים להשבת ההלוואה בתוספת ריבית כפי שנקבע בהסכם המכר, ללא תלות בביצועים ובשווי האיגרת.
המשקיע אינו זוכה לאחוזים בבעלות על הארגון האמור, ועל כן גם אינו חשוף לסיכונים לרוב (יתכנו השקעות באג"ח בהם חלק מסכומי ההשקעה תלויים בביצועי הגוף ובעליית או ירידת ערך אגרות החוב, בנוסף לריבית).
יתרונות ההשקעה באג"ח לטווח ארוך: השקעה בטוחה, וודאות והיקף סיכון נמוך במיוחד.
חסרונות ההשקעה באג"ח: תשואה סולידית נמוכה, שחיקת הריבית בסביבת אינפלציה גבוהה, סיכון נמוך אך קיים במקרה בו הגוף הלווה יעמוד בפני חדלות פירעון (בהשקעה באגרות חוב תאגידיות ופרטיות).
◄ השקעה במניות
השקעה בשוק ההון לטווח ארוך באמצעות מניות, היא למעשה מתן אמון בפעילות ו/או במוצר/שירות של חברה, ולהניח את ההון האישי בידה לתקופת זמן ארוכה, בתמורה לאחוזי בעלות באותה חברה, וצפי לגזירת הרווחים אם וכאשר תחזיות הצמיחה יתממשו.
ההשקעה במניות לטווח הארוך מעניקה למשקיע מספר אפשרויות לתשואה, בניהן:
* תשואה כנגזרת מעליית שווי המניה.
* ריבית דריבית – ההשקעה צוברת ריבית בהתאם לריבית הנהוגה במשק, כאשר סכומי הריבית מצטרפים לסכום ההשקעה הראשוני, ומוסיפים לצבור ריבית לאורך תקופת ההשקעה.
* דיבידנדים – בחלק מאפיקי השקעות לטווח ארוך בשוק ההון, החברה המושקעת תציע חלוקת רווחים שוטפת למשקיעים, במסלול רבעוני, חצי שנתי או שנתי, למשקיעים הון העומד בסף השקעה שנקבע על ידם, לתקופות ממושכות.
השקעה במניות מאפשרת למשקיע לבחור בין מגוון רחב של סוגי מניות, לתתן אמון בשווקים ובענפים על פי בחירתו, החל מהשקעה בטכנולוגיות מתקדמות ובמיזמי הייטק, ששואפים להחדרת חדשנות לשוק, עוסקים בפיתוח טכנולוגיות ואף מציגים תחזיות ואפשרות לאקזיט משתלם, וכלה בהשקעה במוצרים, סחורות, חקלאות וענפים נוספים.
יתרונות ההשקעה במניות לטווח ארוך – אפשרויות השקעה מגוונות, פוטנציאל תשואה גבוה שנגזר מנכונות ההשקעה לטווח הארוך ומביצועי החברה גם יחד, אפשרות לתשואה נוספת באמצעות דיבידנדים.
חסרונות ההשקעה במניות לטווח הארוך – סיכון גבוה, חשיפה לתנודתיות השוק, השפעות רבות בלתי תלויות (דוגמת: משבר כלכלי, מלחמות בעולם, אקולוגיה וסביבה, פיתוחי מתחרים).
#2 השקעה בנדל"ן לטווח ארוך
שוק הנדל"ן זוכה למעמד יציב ולאמון המשקיעים לאורך שנים ארוכות, מציג עליות ערך חדות בתקופות של צמיחה ועליות מתונות יותר בתקופות משבר ואף קיפאון, ומתאפיין בהתאמה למגוון סוגי משקיעים, החל מאילי נדל"ן מנוסים ובעלי הון משמעותי, וכלה בבעלי הון מוגבל, חד פעמי ומשקיעים ממעמד הביניים שמעוניינים למצות את אפשרויות התשואה עבור ההון שברשותם, תוך ניצול פערי הביקוש וההיצע ההולכים וגדלים בענף הנדל"ן, בישראל ובעולם. בין סוגי השקעות נדל"ן לטווח ארוך:
◄ רכישת דירות להשקעה
רכישת דירה שאינה לצרכי מגורים היא השקעה המצריכה תכנון והיכרות עם השוק המקומי, ניתוח נתוני רווח כתוצאה מעליית ערך הדירה או הנכס על פני זמן, עלויות שכירות פוטנציאליות בסביבת הנכס, תחזיות עליית שווי הנכס לאורך טווח השנים הרצוי בהתבסס על מאפיינים דוגמת: איכות החינוך בעיר / יישוב, תעסוקה ופיתוח, נגישות לערוצי תנועה מרכזיים וחיבור בין מטרופולין לפריפריה, דירוג מעמד סוציואקונומי בסביבת הנכס ועוד.
פוטנציאל התשואה בגין השקעה בדירה בישראל מושפע ממספר גורמים:
* שווי הדירה במעמד הרכישה.
* עלויות נלוות – השקעה בדירה, השבחה ושיפוץ.
* עלויות מימון – מרבית המשקיעים בדירה ישלבו בין ההון העצמי הקיים למימון בנקאי, הכרוך בעלויות ריבית.
* מיסוי – השקעה בנדל"ן כרוכה בתשלומי מיסוי הקבועים בחוק בניהם: מס רכישה על דירה שניה (למשקיעים אשר בבעלותם נכס קיים למגורים), מס בגין הכנסות משכירות החל מתקרת הכנסות הקבועה בחוק, מס שבח בגין רווחיות ההשקעה במועד מכירת הנכס. למדריך בנושא מיסוי נדל"ן.
* שווי הנכס במועד המכירה הצפוי, בהתאם לאחוזי עליות ערך בנדל"ן החל ממועד הרכישה ועד למועד המכירה בפועל.
למי זה מתאים? השקעה בדירה יכולה להתאים למשקיעים המעוניינים ברכישה ובמכירת הנכס בפרקי זמן הנעים בין 4-10 שנים בממוצע, כמו גם למשקיעים המעוניינים להוסיף ולהחזיק בנכס לטובת הכנסה קבועה משכירות, ביטחון עתידי לילדים ושיקולים נוספים.
יתרונות השקעה בדירה – השקעה בטוחה המותירה בידי המשקיע נכס חומרי בעל ערך, אפשרות לדינמיות ושינוי יעדי השקעה ושימוש בנכס בהתאם לתגובת השוק, ענף יציב המציג עליות מתונות או חדות לאורך שנים ארוכות לצד תחזיות אופטימיות להמשכיות הצמיחה.
חסרונות השקעה בדירה – נדרשת מעורבות גבוהה של המשקיע, התנהלות אל מול שוכרים, ייתכנו הוצאות נוספות בעבור תחזוקת הנכס לאורך השנים, עלויות מימון גבוהות בתקופה בה הריבית במשק גבוהה.
למדריך מקיף שהכנו על דירות להשקעה.
◄ השקעה בקרקע בהליכי שינוי ייעוד
השקעה בקרקעות בישראל היא השקעה בנדל"ן המציעה פוטנציאל תשואה גבוה לצד סיכונים.
השקעה בקרקעות מבוססת על רכישת קרקעות שאינן בייעוד לבניה ולמגורים, בדרך כלל קרקע או מגרש בסטטוס חקלאי, במחיר נמוך באופן משמעותי משווי קרקעות לבנייה באותו האזור, כאשר פוטנציאל התשואה צפוי להיגזר בזכות שינוי ייעוד הקרקע על ידי הרשויות. הליך השינוי הקרוי גם הפשרת הקרקע עשוי לארוך שנים ארוכות, וצפוי להניב למשקיעים עשרות ואף מאות אחוזי תשואה, בהתאם לאזור ההשקעה, לביקוש, לתב"ע העירונית ולמאפיינים נוספים.
השקעה זו מתאימה למשקיעים צעירים, לבעלי הון עצמי נמוך (ניתן למצוא קרקעות להשקעה החל מכמה עשרות אלפי ₪ בלבד) שאינם מעוניינים בנטילת מימון נוסף, ולמשקיעים המעוניינים בתשואה גבוהה לאורך תקופת זמן ארוכה. יחד עם זאת, הפשרת הנכס תלויה בגורמים רבים ואינה מובטחת, מה שמעמיד את ההשקעה בסיכון גבוה יותר.
יתרונות השקעה בקרקעות – סף כניסה נמוך, פוטנציאל תשואה גבוה במיוחד, מעורבות נמוכה של המשקיע לאורך חיי ההשקעה.
חסרונות השקעה בקרקעות – סיכון גבוה במקרה שלא מתקבל היתר בניה ולא מתרחשת הפשרה. חשוב לציין שסיכון זה ניתן לניהול ולצמצום באמצעות בחירה בקרקע המצויה בהליך הפשרה אשר מקודם על ידי גורמים ציבוריים בעלי אינטרס, רכישת קרקעות תחת תקן 22 המציע שקיפות והערכה אובייקטיבית לסיכויי ההפשרה של הקרקע.